美再拉黑中企，中国稀土技术管制回手快准，一击要害

华盛顿把牌先打出来。美国商务部工业与安全局（BIS）本周再度把多家外企列入实体清单，其中包含中国公司，理由是“支持伊朗无人机项目”，并称相关活动危及美方国家安全。

北京没有跟着情绪走，而是把制度工具推上前台。稀土冶炼分离等关键工艺自2023年末已纳入中国出口管制目录，技术图纸、流程参数、仿真数据在许可之列；石墨等关键材料则实施目的地和用途审查。商务部多次强调：“将依法对相关物项实施出口管制，维护国家安全和利益。”

要点在“技术”与“再流转”。许可证通常附带最终用途/最终用户承诺、不得未经许可再转让或再出口条款，过去靠第三地“洗产地”的灰区被补上口子。对下游来说，这比单纯卡原矿更疼，因为难以快速替代工艺与良率。

数字摆在那：全球稀土精炼约九成在华完成，烧结钕铁硼磁体产能占比亦超九成。电驱动、风机、航电都离不开这套材料链。你可以多挖矿，但没有分离与磁材工艺，车下不去线。

美方的备选路径并不短。MP Materials在得州布局分离与磁体产线，Lynas在马来西亚扩建，但要形成规模与一致性供应，至少按年计算。短板不是矿，而是“从实验室走到量产”的过程控制。

欧洲更难。欧盟《关键原材料法》定下2030年目标：在欧完成40%加工、15%回收。产业界却直言赶工位难。法兰克福一位汽车供应商对我说：“我们不想在中美之间选边，只想零件按时到。”冯德莱恩的表态仍在耳边——“去风险，不脱钩”。

这轮清单与反制，像你来我往的开局定势。华盛顿习惯“先制裁再对话”，北京用可预期的许可制度回应，谈判筹码变成供应链里的时间与确定性。

风向未定，但有句老话：水有源，木有本。你所在国家的车企、风电或半导体厂，在关键材料上准备了哪些“第二来源”？欢迎说说一线体感与真实难点。